El consejo de administración de Parlem Telecom, la operadora virtual de comunicaciones catalana, ha aprobado los principales términos y condiciones vinculantes para la adquisición del negocio de Avatel en Catalunya, las Islas Baleares y Valencia.

El acuerdo supone la integración de Parlem dentro del grupo Avatel, ya que como contrapartida por la adquisición de los activos, Avatel pasará a controlar el 50,01% del capital de la operadora catalana.

La transacción se formalizará mediante una contraprestación no dineraria, consistente en la emisión y entrega de acciones nuevas de Parlem procedentes de una ampliación de capital. Considerando una valoración de Parlem de 84,4 millones de euros, la valoración de los activos y contratos objeto de la adquisición equivale a esta participación mayoritaria.

La adquisición incluye la sociedad Fibracat Telecom, S.L.U., además de determinados contratos operativos.

Ernest Pérez-Mas, fundador y presidente de Parlem, ha indicado a Mobile World Live en español que la operación tardará aún unos meses en quedar formalizada, puesto que ahora comienzan los procesos de diligencia debida y cierre de la gobernanza definitiva.

Aspectos financieros y operativos

La operación prevé un impulso en las cifras financieras de Parlem. Se estima que el perímetro adquirido aportará inicialmente una facturación adicional superior a los 20 millones de euros y un EBITDA superior a los 6 millones de euros.

La operación generará sinergias anuales que se espera oscilen entre los 3,5 y 4,5 millones de euros en un plazo de cinco años. Con estas cifras consolidadas y la aplicación de las sinergias previstas, Parlem proyecta alcanzar una facturación total superior a los 70 millones de euros y un EBITDA que podría situarse en los 14 millones de euros en 2026.

Según Cinco Días, el asesor financiero Abanca Investment Banking ha trasladado a Parlem que la operación aportará valor para el accionista.

En el ámbito operativo, la toma de control por parte de Avatel permitirá a Parlem beneficiarse del contrato mayorista que Avatel mantiene con Masorange.

Este contrato resulta más favorable que el actual de Parlem, y mediante la integración y el acceso a las nuevas condiciones de alquiler de redes se generará más EBITDA, impulsando directamente su rentabilidad y sus márgenes de beneficio.

Esta consolidación permitirá a Parlem incrementar su presencia en el mercado nacional y consolidar su posición como operadora de proximidad en Catalunya y la Comunidad Valenciana.

Estructura de propiedad y dirección

Aunque Avatel obtendrá el control mayoritario de Parlem, las partes pactaron que la estructura directiva se mantendrá sin cambios.

El liderazgo continuará bajo la dirección del fundador y presidente de Parlem, Ernest Pérez-Mas, y del consejero delegado, Xavier Capellades. Además, se establecerán acuerdos de gobernanza para asegurar mayorías reforzadas en decisiones empresariales estratégicas.

Esta operación representa el primer movimiento de Avatel después del cierre del proceso de entrada de nuevos accionistas, incluyendo el fondo Inveready, que también es accionista de referencia de Parlem.

El cierre definitivo de la transacción está sujeto a la finalización satisfactoria de un proceso de due diligence, que incluye una revisión legal, fiscal y laboral, y a la obtención de las autorizaciones regulatorias pertinentes.

Contexto de Avatel

En marzo de 2024 se especuló con un posible interés de la operadora saudí STC por comprar Avatel. Finalmente, STC se convirtió en el tercer accionista de Telefónica, con una participación ligeramente inferior a las del Estado español, a través de la SEPI, y de CriteriaCaixa.